Атмосферный, уютный новогодний балет, в каждом звуке которого слышится Рождество и Чудо.

Мари, дочь четы Штальбаумов, получает на Рождество куклу Щелкунчика от своего крёстного, мастера Дроссельмейера. В игре брат Мари, Франц, ломает игрушку, что огорчает девушку, но не убавляет её симпатии к несчастной некрасивой кукле.

Пробила полночь. Начинаются чудеса: комната Мари наполняется незваными гостями — полчище летучих мышей во главе со своим Королём окружают девушку. Но тут на бой выходит оживший Щелкунчик с солдатиками. В схватке Король Мышей практически одолевает Щелкунчика, но Мари метко кидает в него туфлю и смертельно ранит. Мыши отступают, и комната погружается во мрак.

Девушка открывает глаза и видит вокруг иной мир — вокруг сказочный снежный лес, а её Щелкунчик превратился в Принца. Вокруг пары кружат снежинки в волшебном танце, указывая дорогу в страну Конфетюренбург. По прибытии туда, юная пара встречает фею Драже, приветствующую их в своём царстве, и начинается праздник...

Когда Мари открывает глаза, вокруг неё — её комната и игрушка-Щелкунчик. Был ли это сон или рождественские чудеса действительно открыли ей дорогу в сказочный мир?